Фактически, бизнес-ангелы приобретают долю в новой компании, стремятся принимать участие в управлении ее развитием. Управленческая роль бизнес-ангела определяется документом, заключаемым между инвестором и владельцем стартапа. Бизнес-ангелы – это частные инвесторы с предпринимательским и управленческим опытом. Среди них немало топ-менеджеров крупных компаний и активных предпринимателей. Бизнес-ангелы зачастую предоставляют не только финансовую, но и экспертную поддержку стартапам на ранних этапах развития. В России ангельское инвестирование в технологические проекты существует с конца 90-х годов.

• Так я постепенно погружалась в мир стартапов и вдохновлялась людьми, которые создавали технологичные компании.
• Основная цель венчурных капиталистов — получение сверхприбыли для венчурной компании, основанной на продаже стартапа или проведении IPO.
• При вложении средств в стартапы Алексей ориентируется на «совместную жизнь» в 1-5 лет и дальнейшую продажу проекта.
• Продукт может казаться невероятно красивым и привлекательным, но если команда не может объяснить, как они завоюют рынок, скорее всего, положительного результата ждать не стоит.

Больше экспертных статей об участниках сообщества и их опыте в нашей колонке на vc.ru. Узнать подробнее про нетворкинг можно в блогах Инстаграм и Телеграм. Поэтому если вы находитесь в поиске инвесторов в Alchemist — пользуйтесь инструментом Vault либо смело просите партнеров сделать вам интро через e-mail — это самый теплый формат.

Ещё один успешный https://fx-trend.info/ Равиканта – платформа Coinlist, успешно функционирующая в крипто-индустрии, для объединения начинающих крипто-проектов, выходящих на ICO, и инвесторов. Французский бизнес-ангел, совершивший уже более 700 инвестиций и более 250 удачных выходов из стартап проектов. Фабрицию Гринда стал одним из первых бизнес-ангелов для таких крупных компаний, как Alibaba, Airbnb, Instacart, Delivery Hero. Ранее Гриндо был соучредителем крупнейшего сайта объявлений OLX, сейчас является основателем венчурного фонда FJ Labs.

Сколько можно получить от фондов и что они потребуют взамен

Немаловажный фактор широкого распространения ангельских инвестиций в США и Европе является фондовый рынок. Большинство домохозяйств держат свои сбережения не на депозитах, а инвестирует их в акции, котирующиеся на фондовый рынок. Из-за цикличности экономики, фондвый рынок иногда переживает спады, в ходе которых часть таких сбережений теряется. Таким образом, средний гражданин имеет культуру инвестирования с одной стороны и готов к рискам с другой стороны. Это позволяет рассматривать Ангельские инвестиции, как еще один способ инвестировать сбережения, а не как альтернативу депозитам.

Чем отличаются Ангелы от институциональных инвесторов (ИИ)? Это вопрос вчера задал один из активных писателей на Хабре и я решил ответить тут. Чеки VC в целом значительно выше чеков ангелов/синдикатов (хотя, конечно, бывают и исключения).

В первом полугодии 2021 года объем инвестиций бизнес-ангелов в России вырос в два раза, до $49 млн. Правда как минимум на момент запуска всего 1% стартапов получают от них деньги. Чем такой инвестор отличается от традиционного и как его привлечь, рассказал ангельский инвестор Дмитрий Шурыгин . Риск того, что вложения не принесут результата и компания провалится. Со стороны основателя стартапа это может привести к последующему истребованию средств или выставлению претензий со стороны бизнес-ангела, добавил эксперт. Чтобы перейти от стартапа к многомиллионному бизнесу, нужно финансирование.

Финансирование стартапов

Большинство ангельские инвестиции-ангелов понимают, что делают ставки на долгий период, поэтому скорость выхода не играет для них большой роли – только 28% инвесторов намерены быстро окупить вложения. В идеале, бизнес-ангел должен разбираться в вашей сфере, чтобы помочь вам практическим советами и связями. Его средний чек должен соответствовать сумме, которую вы планируете привлечь под свой проект. Подходит ли вашему стартапу инвестирование от ангела или венчурного фонда, будет зависеть от комбинации вышеперечисленных факторов. Так как не существует двух одинаковых стартапов, нет единой формулы и строгих правил, по которым нужно привлекать деньги.

На перечисленных площадках можно зарегистрироваться и оставить информацию о своем проекте. Всё, что мы рассматриваем в этой част книги учитывает мой опыт и комментарии многих предпринимателей, венчурных капиталистов и самих ангелов, с которыми мне пришлось столкнуться. За скобками мы оставили работу ангельских фондов, сетей и ассоциаций. Инвестиции ангелов за рубежом ОБЫЧНО имеют верхнюю планку в 500к долларов, у нас 200к. А нужны им минимальные риски, максимальные гарантии и (желательно) суперприбыль от проекта.

Степень этой активности регулируется договоренностями между Ангелом и предпринимателем, которые лучше оформить в инвестиционном соглашении. Поиском потенциальных инвесторов занимается “Клуб бизнес-ангелов Сколково”, который периодически проводит выездные заседания в различных городах России, включая Новосибирск, Екатеринбург, Красноярск и т. Ангелы теперь часто входят и в венчурные раунды и в pre-IPO сделки с куда большим энтузиазмом, чем в традиционно «ангельские» ранние раунды. Опытные VC хеджируют свои ставки, и предпочитают приводить в сделки других VC, и входить в сделки, куда их приглашают другие венчурные инвесторы с хорошими репутацией и результатами. Участие бизнес-ангела в проекте не должно быть слишком активным, основатель проекта должен обладать достаточной самостоятельностью в принятии решений и организации рабочего процесса.

Как я составляла пакет документов для инвестора

Чтобы понять, как заполнять шаблон, я посмотрела бесплатный курс. Могут запросить долю в стартапе или особые условия использования сервиса — в зависимости от целей компании, которая организует акселератор. Он посоветовал не терять времени — попытаться параллельно взять деньги в ФСИ или у бизнес-ангелов. Уделите достаточное время подготовке презентации своего проекта бизнес-ангелам с расчетами его “матчасти”. Для взаимодействия с соискателями бизнес-ангелы используют интернет-площадки, к примеру, Angel.co, Crunchbase, встречи на Founders’ Mondays от RusBase.

Возврат вложенных инвестиций происходит при модификации стартапа в акционерную структуру при продаже доли акционерного капитала бизнес–ангела по предложенной цене. Посевное финансирование предполагает поиск инвестиций на развитие компании от идеи к разработке и исследованиям. Порой, это является завершающим этапом стартапа, если не будет собрана требуемая сумма инвестиций. Если в проект вкладываются сразу несколько бизнес–ангелов, то сумма инвестиций вполне может составить $1 миллион. Привлекли на самой ранней стадии несколько десятков тысяч долларов от Александра Бородича.

Стартапы в большей степени заинтересованы в привлечении бизнес-ангелов, нежели бизнес-ангелы в поиске проектов для инвестирования. Экспертность бизнес-ангела является особенно ценным преимуществом сотрудничества. Но, если повезёт, то такой инвестор сможет поделиться бесценной информацией, которая будет полезна непосредственно на практике при выстраивании бизнес-процессов. Также бизнес-ангел поможет завести полезные знакомства с людьми, интересующимися той же сферой бизнеса, что и вы.

Очень активную роль в таких сообществах играют государственные чиновники, крупные холдинги и финансово-промышленные группировки. Другой особенностью локальных рынков является недоступность ангелов. Таким образом, нетворк, через который можно получить доступ к таким группам лиц сильно ограничен, что дает возможность зарабатывать разнообразным посредникам и брокерам.

Эксперт объяснил, что понимают инвесторы под стартапом и как на практике они принимают решение о вложениях. Бизнес-ангелы могут использовать модель поэтапного финансирования, предоставляя учредителям стартапа небольшие суммы с возможностью привлечения дополнительных инвестиций в будущем. Еще одна причина, по которой венчурные капиталисты стремятся вкладывать средства сразу в несколько отраслей, состоит в том, что именно эти отрасли они знают и понимают лучше всего. К примеру, непросто принять решение о том, чтобы вложиться в развитие крупного ресторана, если инвестор обладает знаниями в области микрочипов. Если речь идет о многомилионных инвестиция, венчурные капиталисты стремятся выбрать ту область, в которой они компетентны.

VC нередко получают контроль на совете директоров на поздних стадиях (и это не всегда хорошо для основателей), но некоторые ангелы стремятся к такому контролю даже на раннем этапе. Никто не заглядывает под пресловутый «бизнес капот» стольких стартапов, особенно более поздних стадий, так основательно и много, как венчурные инвесторы. Бизнес-ангелов не так много в мире, а тем более в нашей стране, поскольку такие вложения, как материальные, так и профессиональные, может осуществлять далеко не любой инвестор. По этой причине на рынке стартапов образуется высокий спрос на ангельские инвестиции. При поиске бизнес-ангела стоит составить список тех, кто в большей степени подходит Вашему проекту. Такой инвестор должен интересоваться той же сферой, в которой функционирует Ваш стартап.

По состоянию на июнь 2021 года, в его портфеле находилось более 60 проектов. Румянцев оценивает стартапы и инвестирует в них по собственной методике, средняя сумма его инвестиций в один проект составляет 3 млн. Александр Румянцев является генеральным директором образовательного проекта «Венчурный Акселератор». На официальном сайте «Венчурного Акселератора» есть индивидуальный профиль Александра Румянцева, где подробнее можно узнать о том, как получить инвестиции от Александра. Идеальной стадией для привлечения бизнес-ангела является период, когда собственных средств проекта уже недостаточно для развития, а до привлечения инвестиций от венчурного фонда проект ещё не дорос.

«В целях сохранения контроля над стартапом необходимо прописывать порядок, а в ряде случаев и прямые ограничения участия бизнес-ангела в принятии решений, что можно сделать в рамках учредительного договора. Бизнес-ангелы могут оказать финансовую поддержку на начальном этапе жизненного цикла стартапа. Одной из причин, почему их называют «ангелами», является их готовность вкладывать средства в компании, у которых имеются сложности с привлечением инвестиций из других источников, не оценивая потенциалы роста. И наоборот, стартапы некоторых направлений могут служить основой для крупного бизнеса, но не приносить гигантский доход.

Как я выбираю, куда инвестировать

Типичный портрет бизнес-ангела – состоявшийся опытный бизнесмен или топ-менеджер корпорации, решивший вложить свободные денежные средства в начинающий бизнес-проект из интересующей его сферы. А для этого следует максимально хорошо разбираться в своей теме и очень четко выстроить аргументы, почему инвестор должен дать денег. У меня есть проект из Америки, где фаундеру под 40 лет и он так круто понимает производство агрокультуры, которым занимается, что это сразу подкупает. Особенно это важно для совсем молодых стартаперов, потому что возраст очень влияет на восприятие питча бизнес-ангелом. Вкладывать последние сбережения или заемный капитал не стоит — ангельские инвестиции слишком рискованное занятие, чтобы гарантировать возврат средств. Возможность использования кооперационных преимуществ, опыта и новых навыков за счет участия в объединениях бизнес–ангелов.

Полезным ресурсом для бизнес-ангела может стать платформа Pitchbook.com. Платформа представляет своего рода базу данных, которая предоставляет информацию относительно сделок на рынке частного капитала, на венчурном рынке, о сделках слияний и поглощений. Возможности платформы позволяют инвестору проанализировать большой объём информации и всегда быть в курсе состояния того или иного рынка. Венчурные фонды инвестируют строго в соответствии с установленными правилами, критериями и алгоритмами, а бизнес-ангелы принимают решение самостоятельно и часто используют интуицию при выборе проекта. Так, например, бизнес-ангел Питер Тиль, основатель крупнейшей платёжной электронной системы PayPal, стал первым инвестором компании Марка Цукерберга – Facebook.

Только совокупность конкретных факторов позволит назвать инвестора бизнес-ангелом. Так, бизнес-ангел должен обладать профессиональными знаниями и опытом, способствующими грамотному построению и управлению бизнес-процессами. Понятие «ангелы» в сферу бизнеса пришло в 1978 году благодаря Уильяму Ветцелю, американскому профессору и основателю Центра венчурных исследований.